カントリーリスク | あむぶろ 学校では教えてくれないこと

お金

カントリーリスク

投稿日:

カントリーリスクは投資対象が特定の地域に偏っているため、リスクが上がっている状態です。

投資対象が特定の地域に偏るとその地域で政治・経済・社会情勢などでなにかしらの問題が起きた場合、大きく資産価値が低下する可能性が高いです。

特に国債は国の情勢に左右される銘柄ですが、国は潰れないという先入観を持っている人は多いです。
しかし、国が破産して債務不履行になる事もあります。

特に国債の利回りが良い発展途上国はリスクプレミアムがついている事を忘れないように心がける事は大切です。

具体的なカントリーリスク

  • 市場動向の変化
  • 急激なインフレ
  • 通貨の大幅な下落
  • 国債の債務不履行
  • 政権交代による政策変更
  • 争い(戦争・内乱・暴動・)
  • 自然災害

国の政策と国民感情の不合意や、政策の失敗はいつ起こるかわかりません。
また、カントリーリスクはその国に原因があるとは限りません。
結びつきが強い同盟国がなにかしらの問題を抱えている場合はその問題が他国へと影響を与える事もあります。

サブプライムローンによって引き起こされたリーマンショックは日本にも強い影響を与えたのは記憶に新しいと思います。

国の格付け

ソブリン格付けと呼ばれる各国の中央政府の発行する債券・債務などを評価した格付けがあります。

国名ムーディーズ評価S&P評価
オーストラリアAaaAAA
カナダAaaAAA
ドイツAaaAAA
スウェーデンAaaAAA
シンガポールAaaAAA
米国AaaAA+
香港Aa2AA+
フランスAa2AA
英国Aa2AA
韓国Aa2AA
台湾Aa3AA-
中国A1A+
日本A1A+
スペインBaa1A
タイBaa1BBB+
インドBaa2BB-
ギリシャB1B+
※2019年の外貨通貨建て長期債務データです。

主要な国だけピックアップして表にしました。
基本的にはA以上の評価はリスクが少ないと考えられています。
しかし、情勢によって大きく変動する事もあるため参考程度にとどめておくことが良いです、
また、BBB+以下は債務不履行になる可能性を常に考慮するべきだと認識する必要があります。

まとめ

カントリーリスクは特定の地域に偏った投資を行っているために起きるリスクのため、常に国際情勢に注目する事は重要です。
リスクプレミアムの付いた高配当な投資は一時的に高い収益性を確保できる可能性が高くフルインベストメントを考える事もがあると思いますが、特定の地域に集中して大きく利益が得られたとしても、それが今後も継続するとは限らない点には注意が必要です。

そのため、カントリーリスクから目を背けることなく、アセットアロケーションを考え事は重要です。

関連記事

 リスクプレミアム
 サブプライムローン(サブプライム・モーゲージ)
 フルインベストメント
 アセットアロケーション(資産配分)

アドセンス

アドセンス

-お金

執筆者:

関連記事

クーリングオフ

クリーングオフは一定条件の契約を特定の期間に限り解除できる制度です。クーリングオフは一般消費者(商人などを除く)に適用される制度で、特定の条件で契約された場合に限り、その契約を一定期間の間は解約できる …

キャシュフロークワドラント(ESBI)

キャッシュフロークワドラントは収入を得る方法を4つに分類した考えです。収入を得ている人は基本的に「社員」「自営業者」「経営者」「投資家」に分類されます。※中には複数を掛け持ちしている人もいます。 労働 …

焼け太り

焼け太りは災害などの被害者が保証を受ける事で、被害を受ける前よりも生活が良くなる現象です。焼け太りの由来は、火災で損害を受けた際に保険によって補償金や見舞金などを受け取る事で以前の生活や事業を取り戻す …

親リッチ

親リッチは大きな資産を持つ親の子供で、生活面をはじめとして様々な支援を期待できる環境にある人です。一般的に、お金持ちと呼ばれる富裕層は資産1億円以上を指す事が多く、富裕層の家庭で育つ子供は親リッチと呼 …

リスクオン

リスクオンはリスクを好んで取る事です。通常はリスクが増加する事でリターンも増加します。つまり、リスクとリターンが比例するため、リスクを増やす事でハイリスクハイリターンとなります。つまり、リスクオンはリ …

Google AdSense



アマゾン


外部リンク


もしよろしければ
応援していただけると幸いです。

PVアクセスランキング にほんブログ村

あむぶろ 学校では教えてくれない事 - にほんブログ村

にほんブログ村 哲学・思想ブログへ

にほんブログ村 ライフスタイルブログへ

にほんブログ村 投資ブログへ